Являются ли они в глазах других народов просто мудрыми монстрами; непонятными существами-отшельниками; а может они вполне обычное явление ?
В данном случае, если логически рассуждать, то драконы здесь будут обычным явлением, ибо в этом мир попадают и поэкзотичней расы.
И еще, есть ли у них врожденные возможности к превращению ? Или для этого нужна магия превращений ?
Всё зависит от расы выбранной вами. Если в мире, где жил ваш персонаж, драконы имеют врождённую способность к обращению, то пожалуйста, по идеи, запретов на это нет.
Если есть, можно ли обращаться в, скажем, лишь гуманоидных существ, но совсем не похожих на людей ?
Обращение происходит лишь в один единственный облик. Какой он будет решать уже игроку.